Skoda представила второе поколение Octavia на Женевском автосалоне 2004 года, и это доказало, что успех, достигнутый с ее предшественницей, не был случайностью.
Построенная на платформе PQ35, используемой Volkswagen Golf V, Octavia II стала значительным шагом вперед для чешского автопроизводителя. В то время как первое поколение больше походило на бюджетный автомобиль, его преемник уже был в другой лиге. Volkswagen уже подготовил Skoda к конкуренции с более известными автопроизводителями, такими как Renault, Opel или Fiat. Skoda больше не была Золушкой группы VW.

Octavia отличалась более смелой передней панелью с наклоненной назад решеткой радиатора с вертикальными планками. Его клиновидные фары следовали тенденции кубизма в дизайне и создавали фирменный стиль чешского автопроизводителя. Как и его предшественник, он имел кузов в стиле хэтчбек с наклонной задней дверью. В его задних фонарях красовался четкий С-образный фонарь заднего хода, который стоял от «Умника».

Внутри он был больше, чем некоторые седаны среднего размера на рынке. Спереди новая приборная панель отличалась изогнутыми линиями и алюминиевыми накладками на дверных панелях и центральной консоли. Его центральная консоль была высокой и имела приличное отделение для хранения вещей и рычаг переключения передач (или селектор передач для версии с автоматической коробкой передач). Octavia предлагала пятиместные сиденья с двумя ковшеобразными сиденьями спереди и складной скамьей сзади, что увеличило багажник с 560 литров (19,8 кубических футов) до 1420 литров (50,1 кубических футов).

Под капотом Skoda предлагала на выбор семь двигателей, заимствованных у Volkswagen. Автопроизводитель сочетал их с механической или автоматической (с двойным сцеплением) коробкой передач, в зависимости от уровня отделки салона и мощности.