Через пять лет после представления Corolla пятого поколения Toyota представила обновление среднего жизненного цикла для автомобиля компактного сегмента.
Стать одним из самых продаваемых автомобилей в мире было непростой задачей для японского автопроизводителя, который пытался поддерживать высокие показатели продаж Corolla. В 1997 году ему удалось стать самым продаваемым автомобилем. Три года спустя после этого достижения Toyota представила обновленную версию своего компактного автомобиля.

Наконец, все семейство Corolla имело одинаковую переднюю панель, и это облегчило автопроизводителю процесс производства, а покупателям облегчило их узнавание. Toyota расширила систему двойных фар с седана и на пятидверную версию. Это привело к переработанной решетке радиатора с горизонтальными ламелями и новому пластиковому бамперу, который носил нижнюю решетку и пару боковых воздухозаборников. Сзади пятидверная версия была не самой удачной. Его наклонная задняя дверь не слишком способствовала увеличению багажника и, с точки зрения дизайна, тоже не была оценена по достоинству.

В салоне дизайнеры полностью изменили приборную панель. Они установили небольшой ЖК-дисплей поверх центральной консоли и кнопки вокруг него. Он использовался для аудиосистемы как предок информационно-развлекательных систем. Панель приборов была разной, в зависимости от варианта двигателя, с тахометром или без него. Он не был лучшим в своем классе с объемом багажника 372 литра (13,1 кубических фута).

Под капотом Toyota установила небольшую линейку двигателей, состоящую из 1,6-литрового бензинового агрегата и двух дизельных версий: 1,9-литрового, перенятого от Peugeot-Citroen, и 2,0-литрового турбодизеля собственной разработки.