Toyota представила восьмое поколение Corolla в 1995 году и запланировала обновление модельного ряда в 1999 году, и универсал также получил некоторые обновления.
Помимо пикапа Ford F-150, Corolla была самым продаваемым автомобилем в мире. Toyota не хотела отказываться от этой короны и должна была приспосабливаться и постоянно меняться, как в восьмом поколении. Он разработал новый автомобиль на старой платформе из-за экономического спада 1990 года, затронувшего рынок США, который был крупнейшим автомобильным рынком в мире. Но покупатели этого не замечали, и продажи шли хорошо. Как обычно, через четыре года после запуска автомобиль подвергся фейслифтингу, что сделало модельный ряд более привлекательным.

Универсал был значительно улучшен и получил ту же переднюю панель, что и седан. До этого у него были общие фары и решетка радиатора с трехдверным хэтчбеком, который был не лучшим дизайном в своем семействе. Дизайнеры Toyota установили двойные фары под одним и тем же прозрачным рассеивателем, а также перенесли значок с капота на новую решетку радиатора.

В салоне дизайнеры полностью изменили приборную панель. Они установили небольшой ЖК-дисплей поверх центральной консоли и кнопки вокруг него. Он использовался для аудиосистемы как предок информационно-развлекательных систем. Панель приборов была разной, в зависимости от варианта двигателя, с тахометром или без него. Как и его версия без фейслифтинга, размер может варьироваться от 308 литров (10,9 кубических футов) до 1218 литров (43 кубических фута) благодаря раздельно-складывающейся задней скамье.

Под капотом Toyota установила небольшую линейку двигателей, состоящую из 1,6-литрового бензинового агрегата и двух дизельных версий: 1,9-литрового, перенятого от Peugeot-Citroen, и 2,0-литрового турбодизеля собственной разработки.