В то время как рынок универсалов падал и освобождал место для кроссоверов нового поколения, Toyota настояла на создании Corolla Wagon и обновила его в 2004 году.
Toyota представила Corolla девятого поколения в 2000 году, а спустя четыре года обновила весь модельный ряд. Компактный автомобиль был доступен в кузовах хэтчбек с тремя и пятью дверями, седан и универсал. Последний был доступен на определенных рынках и оказался хорошим выбором для клиентов, которым нужен недорогой, но вместительный автомобиль.

Снаружи Corolla Wagon сохранила тот же внешний вид, что и остальная часть модельного ряда. Автопроизводитель разработал новый бампер с другой нижней частью и круглыми противотуманными фарами вместо прямоугольных, используемых на версии без фейслифтинга. Это было необходимо для соблюдения новых правил защиты пешеходов. С боков автомобиль имел ту же форму, что и версия без фейслифтинга, а рейлинги на крыше были установлены в стандартной комплектации.

Внутри было несколько изменений приборной панели, которая была окрашена в разные цвета. Японский автопроизводитель установил новое рулевое колесо с кнопками на левой спице вместо нижней стороны. Благодаря раздельно-складывающейся скамье сзади объем багажника можно было увеличить с 402 литров (14,2 кубических фута) до 1480 литров (52,3 кубических футов).

Под капотом Toyota установила новые двигатели Euro4 для европейского рынка и добавила новый 1,4-литровый турбодизель.