Маленькая Starlet превратилась из спортивного купе с задним приводом в эконобокс с передним приводом, поднявший популярность японского автопроизводителя благодаря своей надежности.
В октябре 1984 года Toyota представила третье поколение Starlet в Японии и представила его в Великобритании в феврале 1985 года. Это было полное изменение по сравнению с предыдущей моделью второго поколения. Toyota продала почти 800 000 единиц Starlet 70 до 1989 года, когда она заменила его.

Хотя он был всего на 20 мм (0,8 дюйма) длиннее своего предшественника, он предлагал больше внутреннего пространства благодаря переднеприводному решению. Он также стал на 55 мм (2,2 дюйма) шире и предоставил больше места для задних пассажиров. Наконец-то это был супермини-хэтчбек, в котором могли разместиться до пяти взрослых. Спереди его фары заподлицо с кузовом и обтянутый черным пластиком бампер были на одном уровне с Volkswagen Polo или Renault 5.

Внутри третье поколение Starlet, также известное как Starlet 70, отличалось минималистичным дизайном с прямой приборной панелью и прямоугольной приборной панелью. Регуляторы вентиляции нашли свое место на передней стороне приборной панели, между передними пассажирами. Не было ни центральной стойки, ни центральной консоли, но автопроизводитель в стандартной комплектации установил кнопочное радио. Сзади скамья была рассчитана на троих взрослых. Тем не менее, он был в первую очередь подходит для троих детей.

Под капотом Toyota представила два новых двигателя с тремя клапанами на цилиндр. На постоянной скорости он предлагал невероятный для того времени расход топлива 4,5 л/100 км (52,3 мили на галлон США). Это стало возможным благодаря пятиступенчатой механической коробке передач. Для определенных рынков Toyota также добавила 1,3-литровый двигатель с турбонаддувом.