Toyota, получившая высокую оценку за низкий расход топлива и отличные возможности в городе, представила обновленный Yaris в 2008 году.
Помимо 3-дверного хэтчбека и 4-дверного седана Toyota предложила обновленный 5-дверный лифтбек Yaris.

У 5-дверного Yaris был практичный задний люк, а также универсальное расположение сидений.

Независимо от типа кузова обновления были особенно сосредоточены на экономии топлива и выбросах CO2, которые должны были соответствовать нормам выбросов Евро-5, которые были обязательными с января 2009 года.

С эстетической точки зрения основные изменения стиля коснулись обновленных фар и задних фонарей. Yaris теперь был доступен с выбором из 12 цветов кузова, включая новый пепельно-серый вариант.

В салоне, кроме легкой ретуши, цифровые показания заменили аналоговыми циферблатами с переработанной приборной панелью. Также улучшена информационно-развлекательная система. Был доступен новый дизайн обивки «Ash Brown», ткань придавала Yaris освежающий вид.

Вокруг центральной консоли, рулевого колеса и рычага переключения передач была добавлена новая отделка из теплого серебра или покрытие из титанового серебра.

Самым большим достижением Toyota Yaris 2008 года стало появление нового 1,33-литрового бензинового двигателя DUAL VVT-i с технологией «стоп-старт». Новый агрегат производил 101 л.с. и 132 Нм при 4000 об/мин, а расход топлива составлял около 5,1 литра на 100 км (46,12 миль на галлон США) как с механической, так и с MMT (автоматической) трансмиссией.

1,0-литровый бензиновый VVT-i, 1,4-литровый дизель D-4D и 1,8-литровый двойной VVT-i также были переработаны для повышения производительности и снижения расхода топлива.