Volkswagen представил Phaeton в 2002 году как прямой конкурент роскошным брендам, таким как BMW и Mercedes-Benz.
Фердинанд Пих, бывший генеральный директор Volkswagen, подтолкнул инженеров компании к разработке роскошного автомобиля под маркой VW. Они использовали ту же платформу, что и Audi A8, и построили на ней другой кузов, в результате чего появился Phaeton. Еще проблема была с шильдиком. Раньше фаэтон был спортивной версией вагона с открытым верхом, а немецкий седан не был ни спортивным, ни кабриолетом.

Передняя часть Phaeton 2005 года выглядела как улучшенная передняя панель по сравнению с фейслифтингом Volkswagen Passat B5 той же эпохи. Его горизонтальная решетка радиатора и горизонтальные фары демонстрировали улучшенный дизайн по сравнению с его братом, но достаточно близко, чтобы напоминать его. С другой стороны, профиль Фаэтона был другим. Его задняя стойка была толще и шире в нижней части.

Поскольку колесная база Phaeton была короче, чем у стандартного BMW 7-й серии той же эпохи (модель E65), что привело к меньшему по сравнению с конкурентом пространству для ног задних пассажиров, тем не менее, этого было более чем достаточно для среднего класса. габаритные пассажиры. Поскольку на тот момент это был самый дорогой Volkswagen, он имел стандартную кожаную обивку и деревянную отделку на приборной панели и дверных картах. Высокая и широкая центральная консоль разделяла передних пассажиров, а сзади она подходила для двух пассажиров благодаря трансмиссионному туннелю.

Volkswagen установил широкую линейку двигателей для Phaeton SWB. Для базовых версий двигателя, турбодизельного или бензинового, автопроизводитель предлагал стандартную систему переднего привода. Это была машина, подходящая для автопарков и даже таксистов. 5,0-литровый масляный двигатель V-10 или 6,0-литровый W12 заполнили моторный отсек на другом конце шкалы.