Phaeton был Volkswagen, которого не должно было существовать, по крайней мере, в 2002 году, когда немецкий автопроизводитель представил его на рынке.
Фердинанд Пих руководил концерном Volkswagen, когда он решил представить Phaeton на рынке в 2002 году и упорно настаивал на этом. У автопроизводителя был A8 в качестве конкурента S-класса от Mercedes и 7-й серии от BMW, но Пиех попросил еще. Когда автопроизводитель представил новую модель, покупатели были в замешательстве. Несмотря на то, что он предлагал функции, недоступные для A8, он все еще носил значок Volkswagen. Но автопроизводитель не остановился на достигнутом. Через два года был представлен Phaeton с удлиненной колесной базой.

Длинный Phaeton имел трехметровую (118,1 дюйма) колесную базу, особенно заметную на задних дверях, которые были длиннее, чем у обычной версии. В остальном внешний вид был похож на обычный Phaeton, с той же передней панелью и толстая задняя стойка.

С салоном, достаточно длинным, чтобы припарковать SMART для двоих между приборной панелью и спинкой заднего сиденья, Volkswagen Phaeton отличается увеличенным пространством для ног задних пассажиров до 1214 мм (47,8 дюйма). Несмотря на свой размер, Volkswagen сделал его для до четырех пассажиров из-за высокого туннеля трансмиссии и низкой линии крыши.Хотя это был самый дорогой автомобиль со значком VW, он был дешевле, чем Mercedes-Benz S-класса или BMW 7-Series.

Под капотом автопроизводитель установил на выбор три бензиновых двигателя. Базовая модель оснащалась 3,2-литровым двигателем V-6, подходящим для автопарка, а топовая версия оснащалась двигателем W12, используемым на Bentley Continental, но без турбонагнетателей. В отличие от SWB Phaeton, версия LWB была доступна исключительно с полным приводом.