Volkswagen представил третье поколение Polo в 1994 году, а в следующем году немецкий автопроизводитель представил версию универсал, а в 2000 году обновил весь модельный ряд.
Маленький Polo уже не был самым маленьким представителем семейства Volkswagen и продолжал увеличиваться в размерах. После успешного запуска формы универсал немецкий автопроизводитель решил продолжить предлагать ее после обновления жизненного цикла в 2000 году.

Для Polo Variant 2000 года были внесены лишь небольшие изменения, если просто посмотреть на автомобиль по сравнению с его версией без фейслифтинга. Тем не менее, Volkswagen заявил, что только 30% автомобиля остались прежними. Из-за новых правил загрязнения окружающей среды автопроизводителям пришлось использовать краски на водной основе, которые ослабляли антикоррозионную обработку. Чтобы предотвратить это, Polo полностью оцинковали. Также появились новые фары и задние фонари, что придало малогабаритному Polo более премиальный вид. Оба бампера также были переработаны и стали немного больше, чтобы снизить затраты на ремонт при авариях на скорости менее 5 км/ч (3 мили в час).

Внутри новый дизайн, вдохновленный младшим братом автомобиля, VW Lupo, но с лучшими материалами. Его комбинация приборов, например, имела бинокулярный стиль для спидометра и тахометра с ЖК-дисплеем в нижней части каждого циферблата. Над ними по центру автопроизводитель разместил указатели уровня топлива и температуры. Владелец мог увеличить размер багажника с 390 литров (13,8 кубических футов) до 1250 литров (44,1 кубических футов), полностью сложив задние сиденья.

Под капотом Volkswagen установил ту же линейку двигателей, что и на остальной линейке Polo. Их мощность колебалась от 75 до 100 л.с.

Volkswagen на самом деле не нуждался в универсале меньшего размера, поскольку у него были Golf и Passat, чтобы покрыть большую часть рынка, но для них это было дешево, и результаты были хорошими.
В конце 90-х доля рынка универсалов сократилась, но некоторый спрос на такой автомобиль все еще существовал. У Volkswagen уже была хорошая платформа на Polo. Таким образом, это позволило им увеличить прибыль с той же базы, и после седана, хэтчбека с тремя и пятью дверями следующим логичным шагом стал универсал.

До центральной стойки Polo Variant был похож на 5-дверную версию. В то время как большинство его конкурентов уже начали подслащивать линии автомобиля большим количеством изгибов, навязанных тенденцией биодизайна, Volkswagen решил просто смягчить края. Это был автомобиль, повторяющий форму и функцию, без особого воображения во внешнем виде. Дверь багажника была необычайно широкой для автомобиля такого класса, а маленькие задние фонари устанавливались прямо над задним бампером, на D-стойках.

Внутри Polo Variant имел ту же приборную панель, что и остальная часть его модельного ряда, с закругленной небольшой комбинацией приборов. Одометр больше не был на обычном счетчике, а отображался на ЖК-дисплее, расположенном в нижней части тахометра. Подгонка и отделка были выше, чем у конкурентов. Поскольку это был универсал, было нормальным иметь складывающуюся спинку заднего сиденья.

В моторном отсеке Volkswagen установил на выбор бензиновые и дизельные двигатели мощностью от 60 до 100 л.с. Важной новинкой стал 1,9-литровый дизельный агрегат с непосредственным впрыском топлива, обеспечивающий большую топливную экономичность.