Volvo представила серию 200 в 1974 году как седан с двумя или четырьмя дверями, а в 1975 году последовал универсал.
У шведского автопроизводителя был другой способ называть свои автомобили. Например, для модели 245 цифра 2 соответствовала серии, цифра 4 — количеству цилиндров, а цифра 5 — номерам дверей. Таким образом, 245 означало на языке Volvo, что это универсал с четырехцилиндровым агрегатом под капотом.

С языком кирпича и изяществом танка Sherman Volvo 245 создавал образ надежного автомобиля. Его бамперы соответствовали правилам 5 миль в час (8 км/ч) задолго до того, как другие автопроизводители даже задумались об изучении этой проблемы. Вначале у 200-й серии были круглые фары и черная решетка радиатора между ними. Теплица выглядела как навес с окнами, установленный сверху на вагон с плоскими панелями.

Внутри у модели 245 было место для пяти человек и откидная скамья сзади. Несмотря на трансмиссионный туннель, в машине предусмотрено три реальных места сзади благодаря высокой крыше. Его багажник был довольно большим, и его можно было использовать в качестве палатки в кемпинге или на обочине дороги.

245 был запущен без блока переменного тока, но он был добавлен позже, специально для рынка США. В Швеции это было никому не нужно. Модель 245 оснащалась 3-ступенчатой автоматической коробкой передач для большего комфорта, а 4-ступенчатая механическая коробка передач была в стандартной комплектации. Базовым двигателем был рядный четырехцилиндровый двигатель, объем которого для последних моделей был увеличен с 2,0 до 2,3 литра.