Volvo имеет давнюю традицию создания универсалов, но 850 R отличался от всего, что когда-либо делал шведский автопроизводитель.
Когда Volvo выпустила R-версию, она участвовала в британском чемпионате по кузовным гонкам с кузовом универсал. Это был единственный автомобиль с такой формой кузова, и организатору пришлось изменить правила, поэтому в 1995 году шведской марке пришлось перейти на седан. очень хорошее впечатление, и продажи увеличились.

Новый язык дизайна, представленный в седане 850 в 1992 году, застал всех врасплох. Покатый капот, закругленные края и изогнутое ветровое стекло — вот лишь несколько элементов, которые сделали модель 850 такой особенной в истории Volvo. Его длинная линия крыши была похожа на другие универсалы шведского автопроизводителя, но спойлер на крыше в верхней части задней двери был другим. Это было скорее крыло, чем просто губа.

Внутри, благодаря переднеприводной системе, спереди было уже не так тесно. Поскольку это была специальная версия, Volvo установила спортивные сиденья спереди и сохранила ту же скамью сзади, что и в остальной части линейки универсалов, но использовала лучшие материалы. Приборная панель по-прежнему имела кубический дизайн с большой центральной консолью.

Под капот Volvo воткнули пятицилиндровый турбированный двигатель мощностью 240 л.с. Стандартной коробкой передач была пятиступенчатая механическая коробка передач, мощность передавалась на переднее колесо. В отличие от своих менее мощных братьев и сестер, 850R Estate отличался более жесткой подвеской и более широкими легкосплавными дисками.