Volvo представила модель 960 в 1990 году в качестве замены прежней серии 700 в двух формах кузова: седан и универсал.
Четыре года спустя модельный ряд претерпел фейслифтинг.

К 90-м годам Volvo уже была известна своими большими универсалами, как будто они были построены для IKEA, за исключением того, что шведские универсалы были старше, чем тот мебельный магазин. Кроме того, Volvo была известна своими безопасными автомобилями и, несмотря на некоторую изобретательность в конструкторском отделе, ценилась за их прочную конструкцию и надежность.

В модели 1994 года изменился язык дизайна компании. 960 Estate (универсал) отличался закругленными краями и новой передней панелью с более тонкими фарами и переработанным пластиковым бампером, а также фейслифтингом. Что касается боковых сторон, то автопроизводитель не особо потрудился над дверными панелями и окнами. Они по-прежнему выглядели плоскими.

Универсал 960 давал больше места над головой задним пассажирам, хотя в версии седана на это никто не жаловался. Владелец мог бы расширить площадь багажника, сложив задние сиденья. Таким образом, багажник увеличился до 75 куб. футов (2123 литров) со стандартных 39,3 куб. футов (1112 литров) при поднятых сиденьях. Более того, погрузочная длина составляла шесть футов (1,82 м).

Под капотом Volvo установили рядные шестицилиндровые двигатели от версии Sedan. Они работали в паре с 5-ступенчатой механикой или 4-ступенчатым автоматом.