После четырех лет на рынке революционный Volvo S60 был обновлен и оснащен более чистыми двигателями и улучшенными системами безопасности.
По состоянию на январь 2005 года все автомобили, зарегистрированные в Европе, должны были соответствовать стандартам загрязнения окружающей среды Евро-4, и Volvo пришлось обновить свой модельный ряд. В то время Volvo все еще принадлежала Ford, и ему приходилось использовать некоторые его технологии. Но, в конце концов, Форд взял некоторые платформы и двигатели у шведского автопроизводителя.

S60 был разработан с множеством трендовых тем биодизайна. Обновленная версия следовала тем же принципам, но автомобиль был улучшен во многих областях. В конце концов, это был округлый автомобиль, пришедший на смену квадратному S70 (который, в свою очередь, был обновленным 850). Volvo установила передние фары с прозрачными линзами и темную окантовку для них. Автопроизводитель установил новый комплект задних фонарей с прозрачным стеклом и видимыми лампочками сзади.

Внутри был большой шаг вперед в премиум-сегмент. Помимо материалов более высокого качества, автопроизводитель представил новую звуковую систему, которая может вмещать до шести компакт-дисков. Volvo беспокоилась о безопасности автомобиля и настояла на возможности подключения мобильного телефона к автомобильной аудиосистеме.

Под капот шведские инженеры устанавливали преимущественно турбированные двигатели, либо бензиновые, либо дизельные. Все они использовались только Volvo, а не Ford. Эти двигатели могли работать в паре с механической или автоматической коробкой передач.