Когда Volvo решила избавиться от своего олдскульного квадратного дизайна, она выпустила первое поколение S40 в 1995 году, а затем урезала модель 850, чтобы сделать S70 в 1997 году.
Шведский автопроизводитель был известен своими безопасными автомобилями. Чтобы показать эту силу, компания сделала свои автомобили похожими на груду кирпичей, стоящих один на другом. Но со временем внимание покупателей переключилось на более стильные автомобили с округлыми формами. Volvo пришлось адаптироваться, и именно тогда появились S40 с некоторой помощью Mitsubishi и S70.

Передняя панель S70 отличалась новыми фарами с закругленными краями, а их внутренние стороны были спрятаны за решеткой радиатора, что делало их тоньше. Его слегка изогнутые боковые окна не могли скрыть оригинального квадратного происхождения, но, по крайней мере, это было подслащено. Опять же, короткий багажник с закругленными краями и углами больше походил на тренд 90-х сзади.

Внутри Volvo получил больше свободы выражения с плавной линией в верхней части приборной панели, вместо старой комбинации приборов в форме крыши с тремя формами от 850. Он потерял несколько вентиляционных отверстий, но сохранил их квадратный вид. Сзади места для ног было достаточно для двух взрослых, но троим было бы тесно, особенно в полноприводных версиях.

Под капотом Volvo установили на выбор пятицилиндровый двигатель мощностью от 126 до 241 л.с. В стандартной комплектации он оснащался 5-ступенчатой механической коробкой передач, а для некоторых двигателей был доступен 4-ступенчатый автомат.