Volvo представила первое поколение S80 в 1998 году, а пять лет спустя благодаря инвестициям Ford обновила модельный ряд.
Хотя шведский автопроизводитель не был в идеальной форме, его флагманские продажи шли хорошо благодаря новому языку дизайна и платформе P2, разработанной до того, как он попал в собственность Ford. Ушли в прошлое модели с задним приводом, и с введением новейших функций безопасности он стал гораздо более безопасным транспортным средством.

Внешние изменения были не очень впечатляющими, но они выявили новую переднюю панель с решетчатой решеткой вместо использовавшихся ранее вертикальных планок. Конструкторы автомобиля переработали передний бампер для повышения защиты пешеходов. В задней части новые задние фонари получили фонари заднего хода меньшего размера и небольшой редизайн бампера.

Внутри Volvo сильно изменила приборную панель. Дизайнеры установили всплывающий экран навигационной системы поверх приборной панели, предлагаемой в качестве опции. Еще одно значительное улучшение коснулось комбинации приборов, где автопроизводитель представил хромированные кольца вокруг циферблатов. На дверных панелях Volvo S80 появились новые элементы управления окнами и зеркалами с электроприводом, перенесенные из корзины запчастей Ford.

Под капотом шведскому автопроизводителю пришлось изменить, обновить или отказаться от некоторых своих двигателей из-за введения новой системы выбросов Евро 4, которая была обязательной с 2005 года. Volvo сделала еще один значительный шаг вперед, представив полноприводную систему. система привода для выбранных версий S80.