BMW, 1999 yılında 4. nesil 3 Serisini piyasaya sürdü.
Başlangıçta coupe ve station wagon gövde konfigürasyonlarında mevcut olan 3 Serisi, 2000 yılında yeni bir dönüştürülebilir gövde stili aldı. Kupe versiyonuna dayanan bu 3 Serisi dönüştürülebilir araç, daha geniş, daha uzun ve daha düşük gövde yapısından ve yeni tasarlanmış bir ön camdan yararlandı. Ayrıca standart Otomatik Çekiş ve Stabilite Kontrolü, Viraj Fren Kontrolü veya arka koltuk başlıkları dahil olmak üzere birçok aktif güvenlik bileşeni ile donatılmıştı. Tüm motorlar, sınıfının en iyisi 330Ci ve M3 varyantları dahil olmak üzere M3 tarafından geliştirilen SMG dişli kutuları (direksiyona monte vites değiştirme kanatçıklarına sahip) ile eşleştirildi.