5-Serisinin üçüncü neslinin beş yıl sonrasında, BMW orta boy sedanı için station wagon versiyonunu tanıttı.
Karar vermek zordu, ama başarılı oldu.

80’lerin ortalarında orta boy segment için tek premium station wagon Mercedes-Benz E-Serisiydi. Genel fikir, premium segment müşterilerinin station wagon satın almamasıydı. Ancak segment toparlanmaya başladı ve BMW yönetimi pazardan pay almaya karar verdi.

Üçüncü nesil 5-Serisi 1987’de piyasaya sürüldü, ancak istasyon vagonunu piyasaya sürdüklerinde 1994’e kadar değildi. Görünüşe göre tasarım ekibi, üç kutulu modelin pazar tarafından nasıl karşılanacağını beklemiş ve ancak bundan sonra proje üzerinde çalışmaya başlamışlar. Arabalar B sütununa kadar aynıydı. Arka kapıların alt kısmı bile aynıydı. Ancak kemer çizgisinin üzerinde olanlar farklı bir hikayeydi. Daha uzun tavan ve daha büyük bagaj, pratiklik kattı. Alman otomobil üreticisi, daha küçük BMW 3 Serisi Touring’den bu tür karoser konusunda zaten biraz deneyime sahipti. Arka camın bireysel olarak açılması özelliği de 5-Serisi’ne eklendi.

Aracın içinde, sedan versiyonundakiyle aynı iç mekan vardı, ancak arka koltuklar 60:40 oranında katlanır tipteydi.

Motor bölmesi için, dört silindirli üniteler seçenek listesinden silindi ve sadece sıralı altı ve V8’ler takıldı. Ayrıca 525iX’te (2,5 litrelik motor) dört tekerlekten çekiş sistemine sahipti.