Alman otomobil üreticisi, 2007’de X5’in ikinci neslini tanıtarak tüm aracı baştan aşağı iyileştirdi.
X5’in ilk nesli BMW 5-Serisi E39’u temel alırken, halefi yeni bir platformla geldi. Yükseklik dışında, diğer tüm ölçümler arttı. Böylece, X5’in ikinci nesli, Alman otomobil üreticisi serisinde 7 koltuklu bir seçenek sunan ilk BMW oldu.

Chris Bangle tarafından hayal edilen alevle kaplama tasarım konsepti, X5 2007’de tanıtıldığında zirvedeydi. Büyük farları ve akıcı hatlarıyla Alman SUV, modern değil, devasa görünmek istiyordu. Hacimli ızgara ve “BMW böbrekleri” daha belirgindi ve çamurluklar daha genişti.

İç mekan, beş yetişkin yolcu için yer sunarken, arkada iki kişilik ekstra koltuk sırası seçeneği de bulunuyordu. Üretici, sürücü için yerleşik bilgisayar için dört kadranlı bir gösterge paneli ve küçük bir ekran kurdu. Bir seçenek olarak, iDrive bilgi-eğlence ünitesi birkaç versiyonda sunuldu, en üst versiyon uydu navigasyon ve birinci sınıf bir ses sistemi sunuyordu.

Kaputun altına BMW, 235 hp ile 355 hp arasında değişen bir güç çıkışı sağlayan 6 ve 8 silindirli dizel ve benzinli motor seçenekleri yerleştirdi. Tüm versiyonlar dört tekerlekten çekiş sistemi ile sunuldu.