Pazara yavaş bir başlangıç yaptıktan sonra, Chrysler, ilk Neon’un montaj hattına girmesinden sadece dört yıl sonra, 2000 model yılı olarak 1999’da ikinci nesil Neon’u piyasaya sürdü.
Chrysler’in Amerikan pazarına sunduğu ekonomik, sportif, genç bir sedan fikri fena değildi, ancak sonuç şirketin beklentilerinin çok altında kaldı. Honda Civic, Toyota Corolla, Volkswagen Jetta ve yakın zamanda güncellenen Nissan Sentra, Dodge/Plymouth Neon piyasada hayatta kalmak için mücadele ederken satışların zirvesindeydi.

Dış tasarım, motor kaputunun altında, içeriye monte edilmiş dönüş sinyallerini birbirine bağlayan ince, yatay bir krom çizgiyle kesişen dar bir ızgaraya sahip yeni bir çift daha büyük farın eklenmesiyle geliştirildi. Tamponun alt kısmına ise güler yüzü andıran geniş bir ızgara eklenmiş. Ne yazık ki, bir gülümsemeden daha acımasızdı. Aracı ilk nesilde güzel gösteren özelliklerden biri de çerçevesiz camlardı. 2000 model yılından başlayarak, Neon çerçeveli olanları öne çıkardı.

İçeride, Chrysler orta konsolun üzerinde başlayan ve kapı paneline kadar uzanan bir gösterge paneli ile düzgün görünümlü bir gösterge paneli yerleştirdi. Döşeme seviyeleri ne olursa olsun, arka kısım için standart elektrikli camlar yoktu, ancak bunlar seçenekler listesindeydi. Neon ile ilgili bir diğer sorun da malzemenin kalitesiydi. Ön panel, kapı panelleri, orta konsol ve diğer tüm yüzeyler sert plastikten yapılmıştır.

Kaputun altında, Chrysler 1.6 litrelik bir motor (Mini’nin ilk neslinde bulunanla aynı) ve 2.0 litrelik bir ünitenin iki versiyonunu sundu. Güç, 5 vitesli manuel veya 4 vitesli otomatik aracılığıyla ön tekerleğe gitti.