Fiat, 128 Rally’yi sahiplerine daha fazla heyecan yaşatmak için tasarladı ve FIA homologasyon numarası alan bir ralli versiyonu için temel model olarak hizmet etti.
128, Fiat için devrim niteliğinde bir otomobildi. O kadar iyiydi ki, 1970 Yılın Otomobili ödülüne layık görüldü. Önden çekişli düzeni, küçük aracın, yerini aldığı 124 veya 1100’de olduğu gibi uzun bir şanzıman tüneli tarafından engellenmeyen geniş bir iç mekan sunmasına yardımcı oldu. 128 Rally, spor coupe modelinde değil, 128 iki kapılı sedan versiyonuna dayanıyordu.

Kardeşlerinden farklı olarak, otomobil, kromlu metalik yatay çıtalara sahip kardeşlerinin aksine, ön tarafında siyah bir ızgara tasarımına sahipti. Fiat, sis farlarına sahip özel olarak tasarlanmış bir metalik tampon taktı. Arkada, dört yuvarlak arka lamba, Rally versiyonu için benzersizdi. Bir seçenek olarak, otomobil üreticisi alaşım jantlar sundu.

Otomobil üreticisi içeriye, iki kadranlı panelin etrafına profillenmiş daha uzun bir gösterge paneli ile modern bir gösterge paneli yerleştirdi. Torpido gözü yoktu, sadece bir yol kitabını veya haritayı çabucak alabilmesi için yolcu tarafındaki gösterge panelinin altında bir tepsi vardı. Daha sportif, daha özel bir versiyon olarak kabul edildiğinden, iç mekan spor deri ve kumaş koltuklara sahipti.

Kaputun altına Fiat, 128 serisinin geri kalanında kurulu 1.1 litrelik ünitenin delinmesiyle elde edilen daha büyük, 1.3 litrelik bir motor yerleştirdi. Dört hazneli ünitenin 66 hp sağlamasına yardımcı olan çift namlulu bir Webber karbüratör tarafından beslendi. Şanzıman dişlisi, daha kısa oranlarla daha fazla performans için ayarlandı.