Ford, 1995 yılında Fiesta’nın dördüncü neslini tanıttı ve 1999’da yeniledi.
Tamamen yeni bir araba olmasa da, tamamen farklı bir yüze sahipti.

Ford, Focus’un ilk nesli ve sportif Puma için kullanılan New-Edge tasarım dilini denedi ve kazandı. Fikir, uzun ve eğri çizgileri keskin açılarda birleştirmekti. Kompakt boyutlu araç o kadar başarılıydı ki mavi-oval yönetim aynı temayı daha küçük Fiesta’da uygulamaya karar verdi.

Oval şekilli farlardan üçgen farlara kadar, yeni çamurluklar, kaputlar ve ızgarayı zorunlu kılan karmaşık bir tasarım süreciydi. Arka panel, yan paneller ve bagaj kapağı, arkada aynı trendde tasarlanan yeni bir arka lamba setini barındıracak şekilde yeniden tasarlandı. Üç kapılı versiyon daha sportif görünüyordu, ancak Ford onu görünüşüne uygun motorlarla donatmadı.

İç mekan, yuvarlak şekiller ve kavisli bir gösterge panosu ile hala biyo-tasarım çağının bir parçasıydı. Ama Ford burada burada birkaç düğmeyi ve ses sistemini değiştirdi. Ghia donanım seviyesi için tasarımcılar, küçük segmentli bir araçtan daha büyük bir arabada daha iyi görünebilecek bir ahşap kaplama yerleştirdiler. İç oda, arkada yeterli bacak mesafesi olan dört kişilik bir aile için iyiydi.

1999 Fiesta için Ford, 1.1 litrelik motoru düşürdü ve 1.3 litrelik üniteyi temel versiyon yaptı. Yeni, 1,25 litrelik ZETEC motor kuruldu ve 75 hp sunuldu. Belirli pazarlar için Fiesta, 1,6 litrelik bir motora sahipti. Dizel versiyonlara zaten daha fazla talep olduğu için Ford, geliştirilmiş 1.8 litrelik bir ünite taktı.