Honda Prelude’un üçüncü nesli, daha sonra tanıtılan Honda NSX ile paylaşılan stil ipuçlarıyla, selefine kıyasla devrim niteliğinde bir stile sahipti.
Ayırt edici tasarım, ilk kez bir Prelude’da tanıtılan açılır farlarla insanların dikkatini çekiyor. Ön uç düzleştirildi ve arka uç, bagaj kapağına entegre edilmiş spoyler ile değiştirildi.

Tavan direkleri daraltılarak görüş açısı artırıldı ve cam alanı %30 artırıldı, Honda yeni çatının eskisinden bile daha güçlü olduğunu belirtti.

Honda, yeni Prelude ile olağanüstü 0,34 sürtünme katsayısı ve bir binek otomobil için kullanılabilen dünyanın ilk mekanik dört tekerlekten direksiyon sistemi gibi birçok yenilikçi özelliği getirdi. Yeni 4WS ile araba, 2WS’ye göre dönüşlerde biraz daha hızlı gidebiliyordu ve hız arttıkça sürücülerin hata yapma olasılığı biraz daha arttı.

Bir önceki nesil Prelude’a göre ağırlık artışına rağmen yeni model, 135 hp güç üreten 2.0 litrelik 4 silindirli motorla daha yüksek performans sunuyordu. Ünite, 5 vitesli bir manuel şanzıman veya 4 vitesli bir otomatik ile eşleştirildi. Zamanına göre oldukça etkileyici olan Prelude’un 100 kp/s hıza ulaşması için yaklaşık 9 saniyeye ihtiyacı vardı.

İçeride Prelude, sağlam ve rahat manuel olarak ayarlanabilen koltuklarla donatıldı. Göstergeler basit ve okunması kolaydı ve gösterge paneli iyi düzenlenmişti.

Yeni nesil ile daha fazla iç alan mevcuttu ve kargo alanı bol miktarda bagajı saklayabiliyordu.