GM, 1986’da Lotus’u satın aldı ve İngiliz markasına yeni bir spor otomobil geliştirmesi için gerekli fonları sağladı ve sonuç, bir coupe veya roadster olarak sunulan 1989 Lotus Elan oldu.
Lotus hayatta kalma mücadelesi veriyordu ve gözlerini sportif araçlardan aile sedanlarına ve hatchback’lere çeviren bir pazarda ürünleri artık o kadar çok talep görmüyordu. Elan, 14 yıl önce atılan bir isim levhasını canlandırmaya çalıştı. Uzak bir ihtimaldi ama GM riske değebileceğini düşündü. Arabayı daha da çekici kılmak için onu bir roadster olarak da sundu.

Elan’ın kama şeklindeki formu, daha büyük kardeşi Esprit’e benziyordu. Pop-up farları otomobilin keskin görünmesini sağlarken, pürüzsüz hatları ve tamamen geri çekilebilir tavanı sayesinde sportif, zarif bir görüntü sundu. Arkada, geniş arka lambalar ve entegre kanat, küçük İngiliz roadster’ın uyumlu tasarımını tamamladı.

İçeride, Lotus, entegre koltuk başlıklarına sahip iki kova koltuk yerleştirdi. Gösterge panelinin akıcı çizgileri bir Japon stilini ortaya çıkardı ve bazı saflar bundan rahatsız oldu. Ama formların fonksiyonları takip ettiği kavisli yüzeylerle oldukça işlevsel bir tasarım oldu.

Kaputun altında Lotus, turboşarjlı 1.6 litrelik motorun geliştirilmesinde Isuzu ile birlikte çalıştı. Taban seviyesi, aynı motorun doğal olarak emişli bir versiyonunu destekledi. Her ikisi de Japon otomobil üreticisi tarafından sağlanan beş ileri manuel şanzımanla eşleştirildi. Hafif yapısı sayesinde ayakları üzerinde hızlı duran Elan, modern süspansiyonu sayesinde önden çekişli en iyi yol tutuşlu otomobillerden biriydi.

Lotus Elan saf bir spor otomobildi ve bu yalnızca gücüne değil, çoğunlukla sürücünün otomobilin her hareketine bağlı hissetme biçimine dayanıyordu.
Lotus Elan’ın ilk nesli 1962’de piyasaya sürüldü ve seksi gövdesi Ron Hickman tarafından tasarlandı. Araba, hem iyi ayarlanmış bir motoru hem de inanılmaz bir yol tutuşunu birleştirdi. İlk başta, Elan açılır tavan olarak üretildi ve daha sonra 1963’te hardtop versiyonu ortaya çıktı.

Günümüz standartları için 13 inçlik jantlar, otomobilin çelik omurga şasisi ve sadece 1.290 pound ağırlığındaki fiberglas gövdesi ile birlikte biraz fazla küçük görünse de, araca mükemmel bir şekilde hassas bir yol tutuşu verildi.

Lotus Elan bir tur arabası olarak tasarlanırken, çoğu alıcı onları pistte aldı. Şekli ve adından dolayı olabilir, ancak araba pist amaçlı değildi ve bu nedenle zorlukla çok iyi karşılaşmadı.

Alıcıların Elan’ın paletli versiyonundan keyif alacaklarını fark eden Lotus, uygun değişiklikleri yaptı ve birkaç takviye, daha büyük viraj denge çubukları, yeniden konumlandırılmış pedallar, daha hafif bir gövde kaplaması, daha büyük tekerleklere izin vermek için geniş tekerlek kemerleri içeren Lots Elan Type 26R’yi geliştirdi. ve lastikler, çift devreli frenler, hafif alaşım kaliperler ve eğlenmek için 160 hp’ye kadar.