2000 yılı, önceki nesle göre daha iyi görünen ve daha güçlü olan yenilenmiş bir aracın tanıtımına sahne oldu.
Görseller iyi geliştirilmiş olsa da, motorlar da iyileştirildi. 2,7 L Turboşarjlı ünite, eski motora göre %25 güç çıkışı artışı sağlayan bir ara soğutucu kazandı. 8 kişiye kadar yolcu alabilen geniş oturma düzenine rağmen, konforun bir sorun olduğu söyleniyor. Birkaç parçanın arızalanması muhtemel olan 4X4 Terrano, yaygın olarak piyasadaki en iyi ABS sistemlerinden bazılarıyla donatılmış bir araç olarak kabul ediliyor. Düşük bakım maliyetleri ve iyi yakıt tüketimi de otomobilin popülaritesine katkıda bulundu.