Küçük Peugeot 106, 1991 yılında hem 104 hem de 205 modellerinin yerini almak üzere piyasaya sürüldü.
1996 yılında ömrünü uzatmak için önemli bir güncelleme aldı.

Fransız otomobil şirketi Peugeot, küçük segmentte iyi ve güvenilir otomobiller üretmeyi başardı. Motor sporlarına da ilgi gösterdi ve 106 GTI’yi eski ihtişamlı 205 GTI’nin yerini alacak şekilde tanıttı. 106, ekonomi için, performans için veya ikisi arasında bir orta yol için sunulan bir otomobildi.

1996 modeli daha hoş, yuvarlak bir dış görünümle geldi. 90’ların başında köşeli çizgiler hala moda iken, sadece beş yıl sonra bunlar zaten tarih oldu. Böylece düz kesimli ön ızgara, yuvarlatılmış köşelerle yeniden şekillendirildi. Farlar da modifiye edilmiş. Bagaj kapağı ve arka lambalar bile yeni tasarım trendine göre ayarlandı. Ama yuvarlak bir araba değildi. Biraz yeniden şekillendirilmiş bir modeldi.

İçeride, tasarımcılar ses sistemi için daha güncellenmiş özelliklere sahip yeni bir iç mekan kurdular. Güvenliği artırmak için bir yolcu hava yastığı tanıtıldı. Seçenekler listesinde elektrikli camlara sahipti veya donanım seviyesine bağlı olarak standart olarak takılmıştı.

Motor bölmesi için eski, karbüratörlü ünitelerin yerini alan yeni yakıt enjeksiyonlu üniteler vardı. 1.5 litrelik yeni bir dizel motor da tanıtıldı. En üst versiyon olan 1.6 litrelik GTI için 118 hp’ye kadar özel bir model vardı. Ve bu versiyon özellikle frenlerde dikkat çekiciydi ve aynı dönem Porsche 911 Carrera’dan daha hızlı ve daha kısa durabiliyordu.