Peugeot 106 Rallye, sportif XSi modelinin devamı niteliğindeydi.
İlki, maksimum 100 bhp üretebilen TU2 serisi 1.3 benzin enjeksiyonu ile XSi’den farklıydı.

Sportif sürücü için özel olarak tasarlanan Rallye’de konfor donanımları çok azdı, fabrikada sunulan iki özellik ABS (Kırılma Önleyici Kilitleme Sistemi) ve açılır tavandı. Ancak, daha önce XSi’de karşılaşılan bazı unsurlar, sis farları ve spoiler gibi Rallye’de de tutuldu. Yine de alaşım jantları, merkezi kilitleme veya elektrikle çalışan camları yoktu.