106 modeli Peugeot’nun ürün yelpazesini tazeledi ve sonunda üreticinin en çok satan arabası oldu.
1998 lansmanında hatchback, üç benzinli motor (1.1, 1.4 ve 1.6 L) ve bir 1.9 L Dizel motor seçeneği ile 3 ve 5 kapılı varyantlarda mevcuttu. Mühendislik açısından, 206, tamamen yeni bir platformla donatıldığından, 106’nın eski platformunu paylaşmaktan kurtuldu. Mulhouse (Fransa) ve Ryton’daki (Birleşik Krallık) iki fabrikada üretilen 106, özellikle otomobilin sıcak görünümü, genel güvenilirliği ve uygun fiyatı nedeniyle hızla popülerlik kazandı.