Peugeot eski ve sevilen 205’i değiştirmeyi zor buldu ama yapması gerekiyordu.
Araba eskiydi ve bazı müşteriler zaten başka markaları seçti.

205, 1983 ve 1998 yılları arasında üretildi ve özel bir araç olarak kabul edildi. Piyasadaki son yıllarında sadece meraklıları için inşa edildi ve satış hacimleri zaten küçüktü. 306 inandırıcı değildi ve 106 çok küçüktü. Meraklılarına 205’i unutturan otomobil 206 oldu.

Keskin görünümlü tasarımı, kediyi andıran farları ve kısa kaputu ile 206, Avrupa pazarını ele geçirdi. Peugeot 206, Fiesta ve Polo ile kafa kafaya çarpışmaya hazır yeni yarışmacıydı. 206, piyasaya üç ve beş kapılı versiyonlarda çıktı. Eğimli ön cam, küçük kabin ve kavisli hatlar hemen dikkat çekti.

İçeride, kavisli çizginin teması gösterge panelinde devam etti. Direksiyon simidinin arkasında, ayrı bir kontrol cihazında, araba ses kontrollerini içeriyordu. Araba büyüleyiciydi, ancak dizleri bükülü ve kolları düz olan daha uzun sürücüler için sürüş pozisyonu elde etmek zordu. Ancak araba gerçek bir dört kişilik araçtı ve arkadaki ekstra kapılar bunun için sadece bir onaydı. Bagaj bir aile için uygundu, ancak stepnenin arabanın altına, arkaya takılması gerekiyordu.

Peugeot, 206’yı 60 hp ile 138 beygir arasında geniş bir benzinli ve dizel motor seçeneği ile sundu. En sportif versiyon üç kapılı gövdeye ayrıldı.