Bu küçük aile arabası, Peugeot 309’un yerini almak üzere piyasaya sürüldü.
Başlangıcından itibaren ana şirket politikasının bir parçası olarak Citron ZX ile aynı platformu paylaşan 306, 2002’de üretimi sona erene kadar çok daha iyileştirilmiş 307’nin yerini aldığı zamana kadar çeşitli gövde düzenlerinde inşa edildi; 3 ve 5 kapılı hatchback arasında seçim yapılabilir, daha büyük sedan veya station versiyonları tercih edilebilir veya daha sportif coupe seçilebilirdi. Küçük 1.1, 1.4 ve 1.6 lehine düşürülene kadar, ilk olarak 1,1 ila 1,6 L arasında değişen deplasmanlara sahip dört silindirli benzinli motorlar kullanıldı, ikincisi en iyi kalite/ekonomi seçimi oldu.