Peugeot’nun kompakt hatchback’i, numaralandırma sistemi ile geri adım attı ve 306’ya 309’dan sonra adını verdi.
1993’te piyasaya sürüldü ve 1996’da tüm seri için ilk makyajını aldı.

Peugeot 306, şehirdeki günlük görevlerle başa çıkmak için inşa edilmiş basit bir kompakt Fransız otomobiliydi. Ekonomik motorlarla donatılmıştı ve uygun fiyatlıydı. Öte yandan, üç kapılı versiyon iki zıt yönde kullanıldı. Biri teslimat ekipleri için, diğeri daha sportif ve uygun fiyatlı bir kompakt araca ihtiyaç duyanlar için. Golf’ten daha ucuzdu ve diğer rakiplerinden daha canlıydı.

Üç kapılı versiyon, GTI serisinin en iyisi hariç, beş kapılı ile aynı motor seçenekleriyle mevcuttu. Ayrıca, daha hafif ve daha çevik olan bir “Rally” özel sürümünde sunuldu. 1996 modelinde yeniden tasarlanmış bir ön ızgara, farlar ve tamponlar bulunuyordu. Arka farlar da görsel olarak iyileştirildi.

İçeride, diğer 306’dakiyle aynı düz gösterge paneli, ancak GTI versiyonundaki gösterge paneli için yeni bir tasarıma sahip. Fransa’da, yalnızca ön koltuklara sahip ticari bir versiyon mevcuttu, ancak yan camları yerinde tuttu.

Kaputun altında sekiz motor seçeneği mevcuttu: beşi benzinli ve üçü dizeldi. En coşkulu olanı GTI, 135 beygir gücü sunuyordu ve altı vitesli bir şanzımanla eşleştirildi. Bu tür bir şanzımana sahip uygun fiyatlı, kompakt boyutlu bir araç görmek o zamanlar için alışılmadık bir şeydi. Ama yarış arabalarının temeliydi. Rallilerde ve dayanıklılık yarışlarında kazandı.