Peugeot, 1993 yılında 9 yaşındaki 309’un yerine 306’yı tanıttı ve Citroen ZX ile aynı platform üzerine inşa edildi.
90’ların başında, hatchback pazarı yükselen bir trenddeydi ve Fransız otomobil üreticisi bunda iyiydi. 306 deneyiminden sonra Peugeot, büyük, pahalı, kavisli arka camlar çağının geride kaldığını anladı ve tüm konsepti değiştirdi. Bu, araçlarının daha dinamik bir görünümüne yol açtı ve genel yurt içi görünümünden bir adım uzaklaştı.

Rozetinin bir aslan olduğunu bir anda hatırlayan ve arabanın üzerine kedi gözü şeklindeki farları koyan Fransız otomobil üreticisi için yeni bir tasarım dili vardı. Kare veya yuvarlak farlarda ısrar eden rakiplerinin çoğundan kilometrelerce uzakta görünüyordu. Kaput, tamponun altında ızgara için küçük bir boşluk bıraktı. Öne eğimli bagaj kapağı, arka camın arkasında ek bir kuyruk içermediğinden bir diğer önemli gelişmeydi. Uygun bir iki kutulu hatchback’ti.

İçeride, otomobil üreticisi orta konsolun önemini anladı ve gösterge panelini, gösterge paneliyle aynı çatı altında birleştirilen bu orta elemanla birlikte yaptı. Tüm kontrollere sürücü tarafından ulaşmak daha kolaydı. Ayrıca Peugeot, radyo kontrollerinin klima kontrollerinden daha önemli olduğunu anlamış ve kasetçaları bunların üzerine yerleştirmiş. Ön koltuklar konfor odaklıyken, ön yolcular çok uzun olmadığı sürece sıra üç çocuk veya iki yetişkin için uygundu.

Peugeot, kaputun altına 60 hp ile 155 hp arasında değişen geniş bir motor seçeneği yerleştirdi. İkincisi, beğenilen VW Golf GTI’dan daha güçlüydü.