Peugeot’nun kompakt hatchback’i, numaralandırma sistemi ile geri adım attı ve 306’yı 309’dan sonra adlandırdı ve 1993’te tanıttı.
Üç yıl sonra, tüm seri için ilk makyajını aldı.

Peugeot 306, şehirdeki günlük görevlerle başa çıkmak için inşa edilmiş basit, kompakt bir Fransız otomobiliydi. Ekonomik motorlarla donatılmıştı ve uygun fiyatlıydı. Genç aileler için iyiydi ve kısa mesafeler için beş yolcuya kadar yeterli iç alan sunuyordu. Uzun yolculuklar için sadece dört kişi için iyiydi.

Makyajlı versiyon, yuvarlak kenarlı ve kızgın bir görünüme sahip farklı farlara sahipti. Eğimli ön cam ve temiz, yuvarlak hatlar selefinden bir adım öndeydi. “Gülen yüzlü” alt ızgaraya ve kapalı sis farlarına sahip yeni bir tampon tanıtıldı. 3 kapılı versiyonun aksine, ön kapılar arka kapılara yeterli alan bırakacak şekilde daha kısaydı.

İçeride çizgiler, net kesimler yerine yuvarlak kenarlarla tatlandırıldı. Peugeot orta konsola HVAC kontrollerini ve ses sistemini kurdu. Tasarımcısı tamamen yeni bir tasarım yapmak için ter dökmüş gibi görünmüyordu.

Kaputun altında sekiz motor seçeneği vardı: beşi benzinli ve üçü dizeldi. En coşkulu olanı GTI, 135 beygir gücü sunuyordu ve altı vitesli bir şanzımanla eşleştirildi. Bu tür bir şanzımana sahip uygun fiyatlı, kompakt boyutlu bir araç görmek o zamanlar için alışılmadık bir şeydi.