İddiaya göre 130’dan fazla ülkeye sevk edildiği iddia edilen Peugeot’nun o dönemdeki önde gelen ihracat modeli olan 306 sedan, Fransız üreticinin o zamanki ürün yelpazesindeki boşluğu başarıyla doldurdu.
Üst düzey küçük otomobil segmentinde rekabet etmek için tasarlanan 306 sedan, 0’dan 60’a 14.3 saniyede çıkabilen doğal emişli 4 silindirli 1.8 litrelik bir motorla geldi. Güçlü olmayabilirdi ama güçlü yanları vardı. 306 modelin çoğunun üretime girdiği 1994 yılında üretilen hatchback’lerin aksine, otomobil EuroNCAP testleri sırasında ön yolcu güvenlik derecesi için 5 üzerinden 4 yıldızla ödüllendirildi.