Renault, orta boy araç yelpazesi Laguna’yı, modeli piyasaya sürdükten dört yıl sonra, 1998’de yeniledi.
Fransız otomobil üreticisi isimlendirme sistemini değiştirmeye karar verdiğinde ve rakamlardan isimlere geçtiğinde, 21 serisinin yerini Laguna aldı. Ama bu sadece küçük bir ayrıntı değildi; daha çok bir devrim gibiydi. Müşteriler değişimi anlamaya başladığında, Renault her iki gövde şekli için de yenilenmiş bir seri getirdi: hatchback ve station wagon.

Renault, 1994 Laguna’nın bazı kalite sorunlarından muzdarip farları hakkında çok sayıda şikayet aldı, bu yüzden onları değiştirmeye karar verdi. Yeni model, şeffaf lensli farlara ve karartılmış arka plana sahipti. Ancak, tampona doğru aşağı doğru eğilmiş kaput için alçaltılmış bir orta alan ile ızgara için aynı kuş gagası tasarımını korudu. Yeni bir yuvarlak sis farları seti, daha önce kullanılan kare sis farlarının yerini yuvarlak dış şekillerle değiştirdi. Otomobil üreticisi, arka taraftaki tampon ve bagaj kapağının etrafındaki siyah plastik çıtaları değiştirerek bir yandan diğer yana kesintisiz bir çizgi oluşturdu.

Ancak en önemli yükseltmeler, otomobil üreticisinin yeni veya yeniden tasarlanmış motorları tanıttığı kaputun altındaydı. Otomobil üreticisi, Laguna için düşük bir başlangıç fiyatını koruyarak temel modele 1,6 litrelik yeni bir ünite yerleştirdi. Bir diğer önemli gelişme, sırasıyla 100 hp ve 110 hp sağlayan iki doğrudan enjeksiyonlu motora sahip turbo dizel serisi içindi. İtalya, Portekiz ve Yunanistan’da, iki litrenin üzerinde deplasmana sahip araçlara ağır vergiler uygulandı. Yüksek yakıt verimliliğine sahip yeni yağ brülörleri ile otomobil üreticisi pazar payını artırdı.