Küçük Starlet, arkadan çekişli sportif küçük bir coupe’den, güvenilirliği nedeniyle Japon otomobil üreticisinin popülaritesini artıran önden çekişli bir econobox’a dönüştü.
Ekim 1984’te Toyota, Starlet’in üçüncü neslini Japonya’da tanıttı ve Şubat 1985’te Birleşik Krallık’ta tanıttı. Önceki ikinci nesil modele kıyasla tam bir makyajdı. Toyota, Starlet 70’ten, yerini aldığı 1989 yılına kadar yaklaşık 800.000 adet sattı.

Selefinden sadece 20 mm (0,8 inç) daha uzun olmasına rağmen, önden çekişli çözüm sayesinde daha fazla iç alan sunuyordu. Ayrıca 55 mm (2,2 inç) daha genişti ve arka yolcular için daha fazla alan sağladı. Sonunda, içinde en fazla beş yetişkini barındırabilen bir süper mini hatchback oldu. Önde, aynı hizada kaporta farları ve siyah plastik sarılı tampon, Volkswagen Polo veya Renault 5 ile aynı seviyedeydi.

İçeride, Starlet 70 olarak da bilinen Starlet’in üçüncü nesli, dikdörtgen bir gösterge grubuna sahip düz bir gösterge panosuna sahip minimalist bir tasarıma sahipti. Havalandırma kontrolleri, ön yolcuların arasında, ön panelin ön tarafında yerini buldu. Orta konsol veya orta konsol yoktu, ancak otomobil üreticisi standart olarak butonlu bir radyo taktı. Arkada, bank üç yetişkin için tasarlandı. Yine de, öncelikle üç çocuk için uygundu.

Kaputun altında Toyota, silindir başına üç supaplı iki yeni motor tanıttı. Sabit hızlarda, o zamanlar için inanılmaz bir 4,5 l/100 km (52,3 mpg-US) yakıt tüketimi sunuyordu. Bu, beş ileri manuel şanzıman sayesinde de elde edildi. Toyota, belirli pazarlar için turboşarjlı 1.3 litrelik bir motor da ekledi.