Volkswagen, 2002 yılında Phaeton’u BMW ve Mercedes-Benz gibi lüks markalar için doğrudan bir rakip olarak tanıttı.
Eski Volkswagen CEO’su Ferdinand Piech, şirketin mühendislerini VW markası altında lüks bir araç geliştirmeye zorladı. Audi A8’deki aynı platformu kullandılar ve üzerine farklı bir karoser inşa ettiler ve sonuçta Phaeton ortaya çıktı. Başka bir sorun da isim plakasıyla ilgiliydi. Bir fayton, üstü açık bir arabanın spor versiyonuydu ve Alman sedanı ne sportif ne de üstü açıktı.

2005 Phaeton ön yüzü, aynı çağdan bir Volkswagen Passat B5 facelift üzerinde geliştirilmiş bir ön fasya gibi görünüyordu. Yatay arduvaz ızgarası ve yatay farları, kardeşine göre daha gelişmiş bir tasarım sergiledi ancak ona benzeyecek kadar yakındı. Phaeton’un profili ise farklıydı. C sütunu alt tarafta daha kalın ve daha genişti.

Phaeton’un dingil mesafesi, aynı döneme ait standart BMW 7 Serisi (E65 modeli) tarafından sunulandan daha kısa olduğundan, arka yolcular için rakiplerinden daha küçük bacak mesafesine yol açmıştı, yine de ortalama için fazlasıyla yeterliydi. boyutlu yolcular O tarihe kadarki en pahalı Volkswagen olduğu için ön panelde ve kapı kartlarında standart deri döşeme ve ahşap kaplamalar vardı. Öndeki yolcuları uzun ve geniş bir orta konsol ayırırken, arkada iletim tüneli nedeniyle iki yolcu için uygun oldu.

Volkswagen, Phaeton SWB için geniş bir motor yelpazesi kurdu. Otomobil üreticisi, turbo dizel veya benzinli temel motor versiyonları için standart bir önden çekiş sistemi sundu. Filolara hatta taksicilere bile uygun bir otomobildi. Skalanın diğer ucundaki motor bölmesini 5.0 litrelik bir V-10 yağ yakıcı veya 6.0 litrelik bir W12 doldurdu.