Volkswagen, 1994’te Polo’nun üçüncü neslini tanıttı ve ertesi yıl Alman otomobil üreticisi, istasyon vagonu versiyonunu tanıttı ve 2000’de tüm seriyi yeniledi.
Küçük Polo artık Volkswagen ailesinin en küçük üyesi değildi ve boyutunu büyütmeye devam etti. İstasyon vagonu şekli için başarılı bir lansmanla Alman otomobil üreticisi, 2000 yaşam döngüsü yenilemesinden sonra bunu sunmaya devam etmeye karar verdi.

2000 Polo Variant için, makyajsız versiyonuna kıyasla sadece araca bakıldığında sadece küçük değişiklikler yapıldı. Yine de Volkswagen, otomobilin sadece %30’unun eskisi gibi kaldığını belirtti. Yeni kirlilik düzenlemeleri nedeniyle, otomobil üreticileri pas önleyici işlemleri zayıflatan su bazlı renkler kullanmak zorunda kaldı. Bunu önlemek için Polo’ya tam galvaniz kaplama uygulandı. Ayrıca, küçük boyutlu Polo’ya daha kaliteli bir görünüm kazandıran yeni farlar ve arka lambalar vardı. Her iki tampon da yeniden tasarlandı ve 5 km/s (3 mil/sa) altındaki kazalarda onarım maliyetlerini azaltmak için biraz daha büyütüldü.

İçeride, otomobilin küçük kardeşi VW Lupo’dan ilham alan, ancak daha iyi malzemelerle yeni bir tasarım var. Örneğin gösterge paneli, her kadranın altında bir LCD ile hız göstergesi ve takometre için bir dürbün stiline sahipti. Üstlerine ortalanmış olarak otomobil üreticisi yakıt ve sıcaklık göstergelerini yerleştirdi. Araç sahibi, arka koltukları tamamen katlayarak bagaj hacmini 390 litreden (13,8 cu-ft) 1250 litreye (44,1 cu-ft) çıkarabilir.

Kaputun altına Volkswagen, Polo serisinin geri kalanında olduğu gibi aynı motor serisini kurdu. Güçleri 75 hp ile 100 hp arasında değişiyordu.

Volkswagen, pazarın çoğunu kapsayacak Golf ve Passat’a sahip olduğu için gerçekten daha küçük bir station wagon araca ihtiyaç duymadı, ancak bunu yapmak onlar için ucuzdu ve sonuçlar iyiydi.
90’ların sonlarında, istasyon vagonlarının pazar payı azaldı, ancak böyle bir araca hala bir miktar talep vardı. Volkswagen, Polo’da zaten iyi bir platforma sahipti. Böylece, aynı tabandan elde edilen karı artırmalarına izin verdi ve sedan, üç ve beş kapılı hatchback’ten sonra, istasyon vagonu bir sonraki mantıklı adımdı.

Polo Variant, B sütununa kadar 5 kapılı versiyona benziyordu. Rakiplerinin çoğu, biyo-tasarım trendinin dayattığı daha fazla eğriyle otomobilin çizgilerini daha şimdiden tatlandırmaya başlarken, Volkswagen sadece kenarları yumuşatmaya karar verdi. Görünüşünde çok fazla hayal gücü olmayan, form takip fonksiyonlu bir araçtı. Bagaj kapağı, sınıfındaki bir otomobil için alışılmadık derecede genişti ve küçük arka lambalar, D sütunlarının üzerine, arka tamponun hemen üstüne monte edilmişti.

İçeride, Polo Variant, yuvarlak, küçük bir gösterge paneliyle, serisinin geri kalanıyla aynı gösterge panosuna sahipti. Kilometre sayacı artık normal bir sayaçta değil, takometrenin altına yerleştirilmiş bir LCD’de görüntüleniyordu. Uyum ve bitişler rakiplerinin üzerindeydi. Bir istasyon vagonu olduğu için, katlanabilir bir arka koltuk sırasına sahip olması normaldi.

Motor bölmesi için Volkswagen, 60 hp ile 100 hp arasında değişen benzinli ve dizel motor seçenekleri kurdu. Önemli bir yenilik, büyük bir yakıt verimliliği sağlayan doğrudan yakıt enjeksiyonlu 1.9 litrelik dizel ünitesiydi.