Volvo, 480’i 1986’da sportif bir hatchback olarak tanıttı ve İsveçli otomobil üreticisi tarafından tasarlanan ilk önden çekişli araçtı.
Yeni hatchback segmenti kompakt segmenti fethetmeye başlarken, Volvo hala tasarımcılarının bir araba yaratmak için sadece bir kurşun kalem ve cetvel kullandığı eski moda okulunda sıkışıp kalmıştı. 440 ve 760 sadece birkaç örnekti ve 480 aynı sayfadaydı.

480 projesi 1978’de başladı, ancak Volvo yönetimi tarafından bir öncelik olarak görülmedi ve nihai otomobilin Cenevre Otomobil Fuarı’na ulaştığı 1986 yılına kadar ertelendi. Herkes şoktaydı! Volvo’nun hiç bu kadar küçük araçları olmadığını belirtmekte fayda var. Ancak, amaçlandığı kadar sportif olmadığı, ancak o dönemdeki diğer Volvo’lar kadar güvenilir olduğu kanıtlanan farklı türde bir araçtı. Pop-up farları ve etrafı saran plastik tampondaki sabit sabit lambaları, rakiplerinin çoğundan çok daha iyi gösterdi. Üç kapılı mimarisi ve eğimli bagaj kapağı ile sportif bir görünüm yarattı.

İçeride, 480 bugüne kadar yapılmış en tuhaf Volvo idi. Önde iki koltuk ve arkada iki ayrı koltuk sunuyordu. Geniş gösterge paneli, otomobil üreticisinin ses sistemini, havalandırmayı ve turboşarj, ampermetre ve yağ basıncı için çeşitli göstergeleri içerdiği orta konsolu da kapsıyordu. Gösterge panelindeki hız göstergesinin sağ tarafında anlık ve ortalama yakıt tüketimi göstergesi duruyordu. Bu, 1986’daki bir araba için alışılmadık bir özellikti.

Kaputun altına Volvo, turboşarjlı veya turboşarjsız Renault kaynaklı motorlar yerleştirdi. En güçlü versiyon 120 hp sunuyordu ve 0-100 km/s (0-62 mph) süresini on saniyenin altına düşürmeye yetiyordu.