2007’de ikinci nesline ulaşan S40, incelik ve stil sunabilen giriş seviyesi lüks bir sedandı.
A4 veya BMW 3 Serisi gibi çağdaş rakipler kadar eğlenceli olmasa da, S40 daha cazip bir fiyatla geldi.

İki donanım seviyesinde mevcut olan S40, iki motor seçeneğiyle geldi; 168 beygir gücü üreten 2.4 litrelik bir ünite ve 218 beygir güç üreten 2.5 litrelik 5 silindirli bir ünite. 2.4 litrelik motor iyi bir güç sunarken, daha güçlü 2.5 litrelik üniteye kıyasla etkileyici değildi ve çekici değildi.

Temel donanım seviyesi 16 inç alaşımlar, manuel klima kontrolü, elektrikli aksesuarlar ve ısıtmalı aynalarla donatılmıştı ve sadece önden çekiş sistemi ile mevcuttu.

T5 donanım seviyesine yükselen S40, daha önce bahsedilen daha güçlü motora sahipti ve buna ek olarak dört tekerlekten çekiş sistemi ile donatılabilirdi. Diğer standart donanımlar arasında sis farları, kabin alüminyum ekleri, otomatik klima kontrolü, 8 yönlü elektrikli sürücü koltuğu ve yol bilgisayarı bulunuyordu. Bu özellikler, ekstra maliyetlerle temel trim seviyesine eklenebilir.

Diğer özellikler paketler halinde toplandı ve S40 bir ay tavanı, yükseltilmiş bir ses sistemi, deri döşeme, spor ayarlı süspansiyon, 17 inç alaşım jantlar, ısıtmalı koltuklar, yağmur sensörlü silecek, far yıkayıcı, bi-xenon ile donatılabilir. HID farlar, anahtarsız çalıştırma ve navigasyon sistemi.

S40’ın standart olarak Dinamik Denge ve Çekiş kontrolü, çok sayıda hava yastığı, kamçılanma önleyici koltuk başlıkları ve emniyet kemeri ön gerdiricileri ile güvenlik açısından iyi donanımlı olması şaşırtıcı değil.