Volvo, bir deney olarak başlayan ve İsveçli otomobil üreticisi ahırından en çok beklenen model olan XC70’in üçüncü neslini tanıttı.
Volvo, V70’in üçüncü neslini piyasaya sürdüğünde hala Ford’un mülkiyetindeydi ve yeni araç serisini piyasaya sürdüğünde büyük otomobil üreticisi kurallarını takip ediyordu. Amerikan otomobil üreticisinin diğer markalarının da kullandığı P3 platformu üzerine inşa edildi. Bu aynı zamanda dört tekerlekten çekişli şanzımanlara ve çok çeşitli dingil mesafelerine izin verdi.

Volvo’nun baş tasarımcısı Stefan Jansson, XC70’i bir ralli otomobili imajını düşünerek tasarladı. Ralli arabaları normal araçlara dayanıyordu, ancak çakıllı yollarda koşarken onları daha sert ve daha yetenekli hale getirmek için değiştirilmiş öğeler içeriyordu. Arabanın önüne ve arkasına daha geniş gövde altı koruması yerleştirdi. Siyah tamponlar, öndeki sis farlarının ve arkadan yansıyan farların etrafındaki krom detaylara sahipti. 2007 XC70’in yan taraflarında, normal V70 station wagon’dan daha yüksek yerden yükseklik nedeniyle tekerlek bombeleri ve tekerlekler arasındaki daha büyük boşluğu gizlemek için çamurluklarda ve yan marşpiyelerde siyah pervazlar bulunuyordu.

İçeride, XC70 normal kardeşine benzer bir iç mekana sahipti. Düğmelerden arındırılmış temiz bir gösterge panosu ile aynı minimalist tasarıma sahipti. Orta konsol, iklim kontrolleri için bir panel ve üstündeki CD-stereo ile İsveç markası için zaten tipikti. Arkada, XC70’in 40/20/40 oranında katlanabilen bir sehpası vardı. Ön yolcu koltuğu da katlanıyordu ve bagaj kapağından ön panele kadar uzanan geniş bir yükleme alanı oluşturuyordu.

Ford’un bir parçası olmasına rağmen, Volvo motorlarını tamamı turboşarjlı beş veya altı silindirli olarak kurdu.