El estreno mundial del nuevo Audi TT tuvo lugar frente a la Puerta de Brandenburgo (Berlín) el 6 de abril de 2006.
El modelo de segunda generación se ensambló en una plataforma con una combinación de componentes de aluminio y acero (69 a 31 por ciento, respectivamente).

Inicialmente, el Audi TT estaba disponible solo en configuración cupé y tenía una capacidad total de equipaje de 290 litros (ampliable a 700 litros abatiendo la banqueta trasera). Este modelo estaba equipado con un motor TFSI turbocargado de 2.0L que entregaba 200 hp o un V6 de 3.2L de aspiración natural de 250 hp, ambos equipados con una transmisión manual estándar de 6 velocidades (la caja de cambios de doble embrague S-tronic era opcional).

La primera unidad vino con tracción delantera, mientras que el V6 estaba disponible con tracción total estándar. Otras características nuevas del nuevo Audi TT Coupe incluyeron una suspensión deportiva rediseñada, una pista más grande (debido a la introducción de ruedas más anchas) y un sistema Audi magnetic ride de amortiguación de alta tecnología opcional.

La nueva suspensión activa de Audi, llamada Audi Magnetic Ride, se basa en MagneRide de BWI Group, que utiliza amortiguadores magnetorreológicos, lo que significa que una unidad de control electrónico para la suspensión ajustará automáticamente las propiedades de amortiguación según las condiciones de la carretera y el estilo de conducción.

En 2008, Audi desafió el segmento de los cupés compactos deportivos introduciendo el motor 2.0 TDI en el TT, que entregaba una potencia de 170 hp y 350 Nm (258 lb-ft) de torque. Estaba disponible solo en una versión quattro con tracción total.