Bugatti lanzó el modelo Type 40 en 1926 con el objetivo de reemplazar el anterior modelo touring Brescia de 16 válvulas de la compañía.
Su planta motriz se basaba en el motor Tipo 37 (ligeramente modificado) y tenía 12 válvulas, carburadores gemelos Weber y se beneficiaba del encendido por bobina. Podía entregar alrededor de 70 hp, una cifra bastante impresionante si se tienen en cuenta las dimensiones del automóvil, y estaba acoplado a una caja de cambios manual de 4 velocidades. El Tipo 40 compartía su chasis con el Tipo 23 y se adaptaba a un estilo de carrocería cupé estándar de 4 asientos (también estaba disponible un roadster). Tanto el Tipo 40 como el Tipo 40A se suspendieron en 1930.