Chevrolet presentó la tercera generación del Tahoe en 2007 como hermano del GMC Yukon 2008 con diseño de insignia.
Con su vasta experiencia en la construcción de grandes SUV y camionetas, Chevrolet fabricó el Tahoe como un vehículo familiar. Se ofreció como un vehículo básico para seis pasajeros con características razonables pero sin adornos de lujo ni tapicería de cuero costosa. Era el SUV grande que podía satisfacer la mayoría de las necesidades de seis personas.

El Tahoe 2007 presentaba una fascia delantera cruzada de lado a lado por un listón horizontal, que lucía la insignia de pajarita en el medio. Chevrolet fabricó el parachoques delantero con dos espacios cuadrados en la parte inferior para remolcar o instalar una protección contra arbustos. A los lados, dependiendo de las opciones, el fabricante de automóviles ofreció un par de opciones para los escalones laterales para facilitar la entrada y salida del automóvil. En la parte trasera, el gran portón trasero se abría de una sola pieza para el Hybrid o con un sistema gemelo que permitía al usuario abrir solo la zona de cristal para el resto de la gama.

Para los niveles de equipamiento base, el Tahoe ofreció un tablero negro con molduras de plástico plateadas o madera para los niveles de equipamiento superiores. El fabricante de automóviles instaló una consola central alta y ancha entre los asientos delanteros con un área de almacenamiento en el interior. Chevrolet ofreció al propietario la posibilidad de quitar o plegar la segunda y tercera fila de asientos, lo que resultó en un área de almacenamiento cavernosa.

El Tahoe presentó la mejor economía de combustible en su clase debido a su sistema de desactivación de cilindros. A pesar de que un V8 de 6.0 litros impulsaba su versión híbrida, el gran SUV podía obtener 10.2 l/100 km (23 mpg-US) en la carretera.