Chevrolet Tahoe era el líder del segmento de SUV de tamaño completo en los EE. UU., y GM trató de mantenerlo en la posición de liderazgo al presentar su tercera generación en 2007.

Chevrolet Tahoe y sus hermanos GMC Yukon y Cadillac Escalade se construyeron sobre la misma plataforma que la camioneta Silverado. La línea renovada incluyó un diseño exterior e interior muy modificado y trenes motrices más inteligentes, lo que colocó al gran SUV en la cima de su segmento, por encima de Ford Expedition o Toyota Sequoia.

Los diseñadores tuvieron que sudar mucho para hacer que la fascia delantera prominente se viera atractiva con la sección transversal donde se colocó la insignia de Chevrolet. Para la tercera generación, cambiaron el concepto de faros de dos filas de luces a un solo faro grande. En el capó, el fabricante de automóviles colocó dos protuberancias eléctricas para enfatizar el motor V8 debajo del capó.

Con el nivel de equipamiento adecuado, el interior del Tahoe podría haberse confundido con un vehículo premium. GM lo ofreció con tapicería de tela para las versiones más económicas, pero al otro lado de la escala, los clientes podían encontrar asientos tapizados en cuero, molduras de madera en el tablero y los paneles de las puertas, asientos eléctricos en la segunda fila y un sistema de navegación con pantalla táctil. Se montó una pantalla de TV plegable en el techo de los pasajeros del asiento trasero para hacer las carreteras más cómodas. La última fila podría haberse eliminado en la configuración de siete asientos y haberse dejado atrás si se necesitara una cajuela más grande.

El Tahoe presentó la mejor economía de combustible en su clase debido a su sistema de desactivación de cilindros. A pesar de que un V8 de 6.0 litros impulsaba su versión híbrida, el Tahoe podía obtener 10.2 l/100 km (23 mpg-US) en la carretera.