El fabricante de automóviles francés disfrutó de un gran éxito con el 2CV, pero necesitaba un reemplazo, y lo necesitaba rápido, y el Dyane fue la respuesta.
En 1963, Citroen estaba aprovechando la marea alta y compró la marca Panhard y asignó su departamento de diseño para crear un nuevo vehículo basado en la plataforma 2CV. El resultado fue como una segunda generación del 2CV, pero mejor en todos los sentidos.

Los ingenieros de Panhard tomaron la forma principal de un 2CV y luego comenzaron a fabricar paneles de carrocería nuevos y más planos. Por lo tanto, los costos de fabricación se redujeron y el automóvil ya no parecía tan obsoleto. Todavía presentaba los guardabarros más anchos que el resto de la carrocería principal. El equipo de diseño instaló faros redondos en grupos cuadrados, preparando a los clientes para la gran revolución de los faros que siguió cuando los faros pasaron a ser cuadrados. La línea del techo del Dyane ya no estaba arqueada, como en el 2CV, sino plana.

En el interior, el fabricante de automóviles instaló un asiento de banco en la parte delantera para tres ocupantes delgados. Podían sentarse allí ya que la palanca de cambios estaba montada en el tablero. Frente al conductor, Citroen colocó un volante de un solo radio y un velocímetro colocado entre la columna de dirección y el tablero de instrumentos plano. En la parte trasera, el fabricante de automóviles ofreció un banco para tres pasajeros, también delgados.

Debajo del capó, Panhard mantuvo su idea de un motor plano dos enfriado por aire. Usaron esa solución antes, y funcionó por un tiempo. También fue lo suficientemente bueno para el Dyane, y Citroen mantuvo el automóvil en las líneas de montaje hasta 1983, cuando fue reemplazado por otro modelo de motor plano refrigerado por aire, el Visa.