Dodge presentó la tercera generación de su monovolumen grande, el Caravan, en 1995 junto con su hermano, el Chrysler Town & Country, y estaba disponible en dos distancias entre ejes.
Hubo un tiempo en que las minivans eran los vehículos principales que se veían en las escuelas y llenaban los estacionamientos de Walmart. Era el mejor automóvil familiar del mercado, con un manejo similar al de un automóvil, espacio para cinco personas y mucho espacio en la parte trasera. Dodge también ofreció la Caravan como siete plazas.

Chrysler sabía lo importante que era la aerodinámica para un automóvil. Después de todo, hicieron Airflow en los años 30 (y fallaron porque la gente confiaba más en el cuerpo en los marcos). Por eso diseñó la Dodge Caravan/Chrysler Town&Country con un área larga y frontal que comenzaba desde la defensa delantera y terminaba en el techo. Era una superficie continua que formaba una forma aerodinámica y ayudaba al coche a atravesar el aire sin esfuerzo. Desde sus costados, la Caravan presentaba puertas corredizas en el lado de la acera, con una opción para otra en el lado del conductor. Más tarde, el fabricante de automóviles los incluyó a ambos en las características estándar.

En el interior, el monovolumen presentaba un tablero similar al de un automóvil con formas redondeadas. Los asientos eran más altos que en un sedán normal, pero aseguraban un viaje cómodo. En la parte trasera, la Caravan estaba disponible con dos filas de asientos. La habitación interior era lo suficientemente grande como para albergar una madera contrachapada de 4x8 (1,2 x 2,4 m) con la segunda y la tercera fila de asientos desmontadas. Además, la lista de características interiores era larga e incluía características de comodidad y seguridad.

Debajo del capó, Dodge instaló una selección de cuatro motores que iban desde un 2.4 litros de bajo consumo de combustible hasta un potente V-6 de 3.8 litros. La transmisión automática de cuatro velocidades era estándar en toda la gama.