El Neon se introdujo en 1995 para luchar contra el mercado de importación masiva en el segmento de sedán compacto.
Aún así, sus bajas ventas hicieron que Chrysler lo sacara de la línea de montaje en 2005.

Después de cinco años de producción, las ventas del Dodge/Chrysler/Plymouth Neon no fueron bien. Incluso si se ofrecía con paquetes deportivos, las ventas del vehículo fueron bajas. En 2000, Dodge afirmó que cambió más de 1000 partes del automóvil y lo anunció como una nueva generación. Solo tres años después, en 2003, fue la actualización final del automóvil.

Desde el exterior, el mayor cambio fue para la fascia delantera. Se adoptó un nuevo diseño de parrilla en forma de cruz. También se cambió el parachoques, pero los faros siguieron siendo los mismos. Para mercados específicos, como Canadá, Dodge abandonó el nombre Neon y lo vendió solo como 2.0 SXT. Presentaba ruedas de aluminio, un alerón en la plataforma y un techo corredizo como las únicas opciones disponibles para el aspecto exterior.

En el interior, el deseo de Dodge de ofrecer el automóvil al precio más bajo posible era obvio. Los materiales baratos podrían haberse visto por todas partes. Pero Dodge hizo eso para ofrecer un auto compacto deportivo por menos de USD 20,000, que era mucho más barato que la mayoría de sus competidores. El aire acondicionado se ofreció como una opción.

Debajo del capó, Dodge instaló un motor de aspiración natural de 2.0 litros. Estaba emparejado con una transmisión manual de 5 velocidades como estándar, pero una transmisión automática de 4 velocidades estaba en la lista de opciones.