Apenas unos meses después de que se introdujera en el mercado la camioneta pequeña T360, Honda lanzó su primer automóvil: el S500.
Fue el roadster el que levantó el nombre.

La leyenda dice que se aconsejó a Soichiro Honda que no mostrara sus nuevos productos en los colores blanco y rojo utilizados en su bandera nacional. Pero el Sr. Honda no escuchó, y mostró su auto blanco con un interior rojo. El resultado fue que, visto desde arriba, se parecía a la bandera japonesa. ¡Y funcionó!

Había magia en el pequeño roadster de Honda. Cuando la mayoría de los fabricantes de automóviles japoneses intentaron construir autos para personas normales, Soichiro Honda construyó autos para aquellos que consideraban que la vida es demasiado corta para conducir autos aburridos. El minúsculo roadster presentaba faros delanteros redondos, una línea de cintura ligeramente curva y techo abierto. Había una tapa de combustible cromada en la parte superior del guardabarros trasero, al lado de la tapa del maletero en la parte trasera.

Soichiro construyó el interior siguiendo el orden de forma-sigue-función. Dos diales grandes frente al conductor y algunos interruptores a la izquierda del conductor. Parecían muy simples y toscos, pero Honda dijo que prefería un aspecto tosco pero confiable en lugar de pequeños interruptores elegantes que se rompían todo el tiempo.

Debajo del capó había un motor de 0,53 litros con doble árbol de levas en cabeza alimentado por cuatro carburadores Keihin utilizados para motocicletas y pequeños motores marinos. Producía un máximo de 45 hp, que era más que suficiente para un automóvil liviano de 680 kg (1500 lbs). Podía acelerar hasta 9.500 rpm, lo que era inusual para un vehículo.