Hyundai trató de ofrecer un automóvil para la generación más joven e imaginó la versión de tres puertas como un hatchback con un baúl más grande y una imagen deportiva.
El fabricante de automóviles coreano no estaba muy seguro de su futuro en el mercado ya que había demasiados clientes reacios a la nueva marca. Pero, la política de precios bajos y las altas características dentro de sus autos lo convirtieron en una ganga. Por último, pero no menos importante, los motores Mitsubishi también ayudaron. El Excel de 1998 fue el último que se ofreció con ese nombre antes de cambiar a Accent.

Su estilo aún era anodino, con una forma redondeada. Podría ser uno de los mejores ejemplos de biodiseño realizado por un fabricante de automóviles que no tenía una buena experiencia en el diseño de automóviles. Sus faros delanteros ovalados y delgados y la ranura que actuaba como rejilla fueron los primeros signos de un fabricante de automóviles que realmente no sabía cómo colocar partes de la carrocería en un automóvil y lucir bien. La versión de tres puertas se veía algo más deportiva gracias a sus paneles laterales traseros más largos y la línea del maletero extendida detrás de la ventana trasera, al estilo Ford Escort.

En el interior, hubo una mejora significativa en la calidad del material con respecto a su predecesor. Los asientos de tela con paneles de terciopelo y plástico en las puertas estaban mejor ajustados y no traqueteaban todo el tiempo. Solo hubo un tímido intento de mejorar la cabina usando colores gris claro y un patrón de color pastel en los asientos. Dado que se construyó como un hatchback, el fabricante de automóviles instaló un banco trasero plegable y dividido.

Debajo del capó, Hyundai instaló dos opciones de motor: una unidad de 1.3 litros y una de 1.5 litros. Mitsubishi suministró ambas versiones.