La segunda generación del Hyundai Excel se introdujo en 1989, solo unos años después de su predecesor.
Hyundai comenzó a mejorar sus productos y aprendió por las malas cómo hacer mejores autos. Si bien la primera generación de Excel se consideró un limón, la segunda generación mejoró drásticamente en todos los sentidos.

Mientras que para el primer Excel, Hyundai empleó Italdesign Studio para dibujar las líneas, para la segunda generación optó por seguir su diseño. Las líneas más suaves del exterior rompieron el patrón imaginado por Giorgetto Giugiaro para la primera generación. Los faros más delgados y anchos siguieron la nueva era del diseño. La versión sedán ofrecía un área de maletero separada, con una tapa de plataforma corta y recta.

El tablero aún conservaba algunos rastros de la versión anterior, pero ya no había líneas ásperas. Incluso si el grupo de instrumentos se dibujó con tres líneas claras, su conexión con esquinas más suaves reveló una nueva tendencia de diseño para el fabricante de automóviles coreano. Si bien el automóvil era bueno para las familias, había espacio limitado en la parte trasera debido a la corta distancia entre ejes. Pero ofrecía una unidad de aire acondicionado en la mayoría de los niveles de equipamiento.

La transmisión se benefició del desarrollo de nuevas cajas de cambios, tanto automáticas como manuales. El motor de cuatro cilindros proporcionaba 72 hp con un carburador u 84 con un sistema electrónico de inyección de combustible. El primero estaba disponible en mercados seleccionados.